Existen dos clases de modalidad de asesoría, las cuales son:

Modalidad de asesoría independiente:

Asesoría financiera en el mercado de valores en el que la entidad y las personas naturales que lo suministran actúan buscando el mayor beneficio para el cliente gracias a que están libres de todo conflicto de interés y se abstienen de recibir beneficios de terceros. Además, realizan un análisis de mercado cumpliendo los requisitos que establece la regulación.

Modalidad de asesoría no independiente:

Asesoría financiera en la que la entidad y las personas naturales que la suministran podrían presentar conflictos de interés en el suministro de una recomendación profesional o no es posible asegurar que se busca el mayor beneficio del cliente al no considerar productos distintos a los de la entidad financiera que se representa que podrían llegar a estimarse más beneficiosos. También se considera asesoría en modalidad no independiente aquella a la que le falta alguna de las siguientes características:

1. 1. Incorporar un análisis del mercado teniendo en cuenta los productos disponibles en los que podría invertir el inversionista.
   2. Tener en cuenta productos ofrecidos por otras entidades distintas a la que ofrece la asesoría o sus vinculadas.
   3. Recomendar la opción que pueda satisfacer de mejor forma las necesidades del cliente en atención a su perfil.
   4. La entidad que asesora no recibe beneficios monetarios o no monetarios de terceros por participar en la distribución de los productos. 

Progresión SCB, por medio de sus comerciales certificados siempre suministrará asesoría bajo la modalidad NO INDEPENDIENITE, la diferencia respecto de la modalidad independiente es que la asesoría siempre se realizara sobre fondos que administre y no sobre diferentes productos o fondos que puedan existir en el mercado. Sin embargo, se aclara que en el mercado existen otros productos disponibles para el inversionista, los cuales no son ofrecidos o administrados por nosotros. 

Todo cliente o inversionista que ingrese a la compañía deberá tener su debida categorización ya sea como cliente inversionista o inversionista profesional, adicionalmente deberá perfilarse a los clientes inversionistas en alguna de las categorías establecidas por Progresión SCB (Alto – Moderado – Bajo)

Inversionista profesional: Es todo cliente que cuente con la experiencia y conocimientos necesarios para comprender, evaluar y gestionar adecuadamente los riesgos inherentes a cualquier decisión de inversión.

Para efectos de ser categorizado como “inversionista profesional”, el cliente deberá acreditar al intermediario, al momento de la clasificación, un patrimonio igual o superior a seis mil (6.000) SMMLV y al menos una de las siguientes condiciones:

1. 1. Ser titular de un portafolio de inversión de valores igual o superior a tres mil (3.000) SMMLV. 2.Haber realizado directa o indirectamente quince (15) o más operaciones de enajenación o de adquisición, durante un período de sesenta (60) días calendario, en un tiempo que no supere los dos años anteriores al momento en que se vaya a realizar la clasificación del cliente. El valor agregado de estas operaciones debe ser igual o superior al equivalente a veintiún mil (21.000) SMMLV.
   2. Contar con la experiencia y conocimientos necesarios para comprender, evaluar y gestionar adecuadamente los riesgos inherentes a cualquier decisión de inversión.
   3. Tener certificación, vigente de profesional del mercado, como operador otorgado por el organismo Autorregulador del Mercado de Valores y estar inscrito en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores RNPMV

Cliente inversionista: Tendrán la categoría de “cliente inversionista” aquellos clientes que no tengan la calidad de “inversionista profesional”.

CATEGORIAS PERFIL DE CLIENTE

Alto: Es un inversionista conocedor del mercado, dispuesto a correr riesgos, preparado para comprometerse en portafolios que persiguen altos rendimientos a largo plazo. Sus alternativas de inversión son diversas, pero considerando los altos niveles de riesgo.

Moderado. Es un inversionista prudente, el cual balancea sus metas financieras frente a los rendimientos de mediano a largo plazo. Usted calcula sus riesgos con el fin de determinar si son aceptables frente a los ingresos a recibir y busca invertir en activos con moderada exposición al riesgo.

Bajo. Es un inversionista conservador, las inversiones realizadas se distribuyen en activos de bajo riesgo y usted espera recibir retornos bajos con el fin de proteger su capital.

Dichas clasificaciones se realizarán por medio del formulario de perfil de cliente el cual debe ser diligenciado en el momento de la vinculación y debe ser actualizado anualmente o en las siguientes situaciones:

• • Si alguno de los fondos de Progresión SCB llegara a cambiar su perfil.
  • Cuando sobrevenga de una circunstancia que afecte de manera sustancial la inversión.

Es el suministro de una recomendación individual o personalizada a un inversionista, la cual deberá tener en cuenta el perfil del cliente y el perfil del producto, para la realización de inversiones. Progresión SCB, cuenta con comerciales certificados ante el Autorregulador del Mercado de Valores – AMV- bajo la modalidad de Asesor Financiero, los cuales podrán brindarle esta recomendación. Adicionalmente deberá tener en cuenta los siguientes aspectos:

• • El perfil del cliente vs el perfil del producto en el cual desea invertir. Así como la conveniencia del mismo, esto quiere decir que el perfil del cliente sea adecuado para que el cliente pueda realizar la inversión en el producto al cual desea ingresar, en caso de haber diferencia frente a esta situación, se deberá explicar al inversionista dicha situación e indicarle los riesgos frente a los cuales se pude llegar a enfrentar
  • Clasificación del producto en simple o complejo la cual se encuentra disponible en la página web de Progresión SCB.
  • La modalidad NO independiente bajo la cual se suministra la asesoría.
  • Se deberá hacer entrega del reglamento y prospecto del fondo de inversión colectiva en el cual el cliente desea invertir.

Para productos que Progresión SCB tenga categorizados como Universales, los mismos podrán ser distribuidos sin ser obligatoria esta recomendación profesional, sin embargo, cualquier inversionista podrá solicitar dicha asesoría o recomendación en el momento que lo desee o cuando sobrevenga una circunstancia que afecte de manera sustancial la inversión.

Progresión SCB, por la administración, gestión y distribución de los fondos de inversión colectiva y fondos de capital privado los cuales administre, percibirá un beneficio económico, sin embargo, no tendrá ningún cobro adicional por la asesoría o distribución de fondos.

* Comisión previa y fija efectiva anual descontada diariamente, calculada con base en el valor neto o del patrimonio del respectivo Fondo del día anterior.

**FIC RENTAR 2015: Comisión fija anual equivalente a 104 Salarios mínimos legales mensuales vigente, más una comisión variable equivalente a 1.8% sobre los ingresos efectivos brutos del fondo derivado de la gestión.

Progresión SCB, ha implementado los siguientes criterios para la clasificación de sus productos de acuerdo con la normatividad actual, como simples o complejos.

Criterios generales internos

• • Los productos, actividades, procedimientos y políticas relacionados con el objeto social de la Sociedad Comisionista de Bolsa y su correspondiente actividad de asesoría, serán incorporados, una vez se realice la activación de la compañía en el mercado de valores, esto debido a que Progresión SCB se encuentra inactiva actualmente en todos los productos relacionados con la intermediación de valores.
  • Los únicos productos que podrán ser clasificados como productos simples serán lo que se denominen fondos de inversión colectiva abiertos, de perfil conservador, con activos de alta liquidez y que se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE).
  • Todos los productos cuyo perfil de riesgo sea moderado o alto serán clasificados como productos complejos.
  • Todos los productos que correspondan a Fondos de Capital Privado serán clasificados como productos complejos.
  • Todos los productos que contengan portafolios con activos de baja liquidez serán clasificados como productos complejos.

Frente a la distribución de productos se seguirán los lineamientos que Progresión SCB tiene establecidos para tal fin, de acuerdo con el procedimiento GC-PRO-006. Dicha distribución, será realizada por medio de su fuerza comercial interna y externa, para cada uno de ellos se celebran los respectivos contratos laborales.

POLITICAS

• • La información suministrada por el profesional certificado a los clientes debe ser completa y clara, donde se explique la complejidad y estructura del producto ofrecido, lo cual se deberá reflejar en el formato GC-FOR-004 (Conocimiento del cliente) que consolida los formatos de soporte de análisis de conveniencia / recomendación profesional y la ficha comercial firmada por el inversionista.
  • El profesional certificado deberá indicar los riesgos asociados a las inversiones que deseen hacer los clientes en productos simples y complejos, indicando los diferentes escenarios en los cuales pueden llegarse a materializar los mismos.
  • El perfil del producto debe ser adecuado a el perfil de cliente; sin embargo, para aquellos inversionistas que deseen realizar inversiones en productos que se encuentren categorizados con un perfil de riesgos superior al suyo, será obligación del profesional certificado realizar y soportar nuevamente la respectiva recomendación profesional, con el fin que el cliente este totalmente informado y consciente de los riesgos inherentes a este tipo de inversiones.
  • Todo cliente deberá contar con un perfil de riesgos, el cual se deberá actualizar como mínimo cada año.
  • Los clientes que cuenten con un perfil de riesgo bajo pueden realizar inversiones en productos simples o universales, sin embargo, si llegarán a manifestar su deseo de poder realizar inversiones en productos Complejos, será deber del profesional certificado dar nuevamente la respectiva recomendación profesional, informando los respectivos riesgos asociados a la misma.
  • Todo cliente que cuente con un perfil de riesgo alto podrá realizar inversiones en productos simples y complejos, sin embargo, esta clasificación no exime al profesional certificado de realizar la respectiva asesoría o recomendación profesional.

1. 1. De forma previa a la renuncia, el cliente inversionista recibe la información del producto simple y una explicación de sus características y riesgos.
   2. El cliente inversionista manifiesta, de forma expresa, que conoce y entiende el producto simple y, por tanto, renuncia a recibir una recomendación profesional respecto de transacciones en este.
   3. El Profesional Certificado en todo caso, realizará el análisis de conveniencia de forma previa a la realización de la inversión.

• • Si el cliente inversionista desea que la renuncia sea de carácter general, solo podrá aceptarse si es sobre productos simples en los cuales haya realizado inversiones previas.
  • No es válida como renuncia, una cláusula contenida en un contrato de adhesión.